Warszawa, styczeń 2005r. Nr 20
Tresc Biuletynu Stowarzyszenia styczeń 2005
Biuletyn Miesięczny
Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego
Warszawa, styczeń 2005. Nr 20.
Zapraszam do lektury styczniowego numeru naszego Biuletynu Miesięcznego. Rok 2005 jest już trzecim rokiem ukazywania się Biuletynu (pierwszy numer został opublikowany w czerwcu 2003 r.). 20 grudnia 2004 r. odbyło się opłatkowe spotkanie Stowarzyszenia. Relacja ze spotkania w numerze.
W roku 2004 nie udało się rozwiązać takich problemów jak brak ustawy o emeryturach pomostowych czy brak ustawy o zakładach emerytalnych. Weszły w życie przepisy znowelizowanej ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Cztery fundusze próbują wykorzystać je jako pretekst do podwyższenia poziomu opłaty za zarządzanie. Stowarzyszenie jest stroną tych postępowań i przestawiło KNUiFE argumenty za pozostawieniem dotychczasowego poziomu opłaty za zarządzanie, wynikającego z obowiązujących statutów tych funduszy.
Niewypałem roku 2004 okazały się też Indywidualne Konta Emerytalne. Zgodnie z przestrogami Stowarzyszenia, nadmierna restrykcyjność regulacji w powiązaniu z ograniczonymi ulgami i brakiem możliwości oszczędzania w OFE, okazały się mało zachęcające do szerszego wykorzystania tej formy dodatkowego dobrowolnego oszczędzania na starość.
W roku 2004 weszły też w życie przepisy ograniczające dostępność i skalę oszczędności w ramach pracowniczych programów emerytalnych.
Eurostat przyjął tuż przed rozszerzeniem Unii Europejskiej absurdalną interpretację wyłączającą OFE z systemu zabezpieczenia społecznego.
Trudno zatem miniony rok uznać za korzystny dla polskiego systemu emerytalnego.
Wszystkim zainteresowanym życzę, by zaczynający się właśnie rok 2005 mogli uznać za bardziej udany od roku 2004.
Tradycyjnie zapraszam na naszą stronę internetową: www.srkunfe.friko.pl. Pragnę także z przyjemnością poinformować, że nasze Biuletyny dostępne są także pod dodatkowym adresem: www.pelc.net.pl.
Prezes Stowarzyszenia:
Dr Cezary Mech
Indywidualne Konta Emerytalne – 2004
Z doniesień prasowych wynika jednoznacznie, że IKE jak na razie nie wzbudziły dużego zainteresowania społecznego. Instytucje finansowe podeszły w znacznej części z dystansem do nowego produktu i jedynie nieliczne zdecydowały się, jak do tej pory, na intensywną promocję IKE. W efekcie IKE stały się głównie bytem wirtualnym. Potwierdziły się jak do tej pory obawy Stowarzyszenia – zbytnia regulacja administracyjna i ograniczone zachęty oraz negatywne doświadczenia z przeszłości w odniesieniu do tzw. „produktów antypodatkowych” doprowadziły do ograniczonego zainteresowani indywidualnymi kontami emerytalnymi. Dodatkowo mogło na ten fakt wpłynąć to, że IKE są oferowane przez instytucje w mniejszym stopniu kojarzone z oszczędnościami emerytalnymi niż Otwarte Fundusze Emerytalne, które na dobrze już zakorzeniły się w emerytalnej śniadości społecznej. Tym większy niepokój budzą obowiązujące już rozwiązania nowej ustawy o pracowniczych programach emerytalnych, które w istotny sposób ograniczyły możliwość oszczędzania na emeryturę (wykluczenie osób nie zatrudnionych na podstawie umowy o pracę, ograniczenie poziomu składki dodatkowej, możliwość wyłączenia wnoszenia składki dodatkowej, możliwość kwotowego limitowania składki podstawowej). Wszystko to napawa niepokojem w odniesieniu do przyszłych stóp zastąpienia, w sytuacji, gdy termin wypłaty pierwszych świadczeń z nowego systemu jest coraz bliższy
Paweł Pelc
Planowane zmiany do ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych
Ministerstwo Polityki Społecznej skierowało do konsultacji społecznych projekt nowelizacji ustawy o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. Mimo, że przed ostatecznym przygotowaniem projektu był on konsultowany ze Stowarzyszeniem, to niestety nie wszystkie uwagi i propozycje Stowarzyszenia zostały uwzględnione.
W szczególności wątpliwości budzą następujące propozycje zawarte w projekcie:
1) brak możliwości zapisu na wypadek śmierci dla osób prawnych przy propozycji likwidacji dziedziczenia testamentowego. W efekcie osoby, które obecnie mogą zadysponować środkami z OFE w drodze dziedziczenia (np. członkowie zakonów) utracą taką możliwość. Wskazane byłoby dopuścić zapisy na wypadek śmierci w takich przypadkach nie tylko na rzecz osób fizycznych ale też prawnych - można ew. wbudować dalsze ograniczenia np ograniczyć tę możliwość do osób nie pozostających w związkach małżeńskich w chwili składania dyspozycji i nie posiadających dzieci, tak by wykluczyć pokrzywdzenie rodzin,
2) pomysł z przyrostem wartości jednostki rozrachunkowej w przypadku braku dyspozycji na wypadek śmierci i spełnieniu dalszych przesłanek z projektu(art. 132a) zaburza konkurencję wynikami inwestycyjnymi i przejrzystość systemu, zdecydowanie lepsze byłoby kierowanie tych środków do sukcesorów generalnych zmarłego członka OFE, istotne są właściwe przepisy przejściowe chroniące prawa nabyte przez członków OFE i zapisy nie podważające podstaw obecnego systemu – opartego na indywidualnych kontach i możliwości dysponowania środkami w OFE na wypadek śmierci,
3) w przypadku dopuszczenia wypłaty pośmiertnej przez okres 20 lat (zamiast obecnych maksymalnie 2 lat), powstawałyby dodatkowe całkowicie zbędne koszty systemowe - przez 20 lat PTE ponosić będzie koszty prowadzenia rachunku, na który nie wpływają żadne składki, nie ma prowizji od składki, istnieje też duże ryzyko śmierci uprawnionego do tych środków przed pełną ich wypłatą (np jeśli otrzymuje je małżonek), a dalsze dysponowanie niewypłaconymi środkami generuje dodatkowe koszty. Utrzymanie obecnego okresu max. 2 lat minimalizuje to ryzyko i redukuje koszty, a jednocześnie daje czas na spieniężenie aktywów na poczet wypłaty. Ponadto przy 20 letnim okresie wypłaty faktycznie pojawiłaby się tylnymi drzwiami wprowadzona dodatkowa forma oszczędzania długoterminowego (niewycofane środki z OFE) korzystającego z preferencji podatkowych (ulga w tzw. podatku Belki), a nie mieszczącego się w kategorii IKE.
4) W tym stanie rzeczy dalsze poprawki do projektu nowelizacji ustawy przygotowanego przez resort polityki społecznej wydają się niezbędne, by można byłoby ten projekt uznać za nienaruszający interesów członków otwartych funduszy emerytalnych, co powinno być fundamentalną przesłanką oceny jakichkolwiek zmian w ustawie o organizacji i funkcjonowaniu funduszy emerytalnych. System powinien zapewniać w każdych okolicznościach ochronę ich interesów. Z tych przyczyn pomysł upowszechnienia dyspozycji na wypadek śmierci, co od dawna proponowało Stowarzyszenia powinien być wprowadzany racjonalnie i przy zachowaniu praw nabytych przez członków.
Paweł Pelc
Spotkanie opłatkowe Stowarzyszenia
20 grudnia 2004 r. odbyło się po raz kolejny spotkanie opłatkowe Stowarzyszenia. Spotkanie opłatkowe Stowarzyszenia odbyło się tradycyjnie w siedzibie Komisji Krajowej NSZZ Solidarność w Warszawie. Niestety w tym roku w spotkaniu nie mogła uczestniczyć w nim Pani Ewa Tomaszewska ze względu na pobyt w szpitalu. Wszyscy obecni przekazywali jej życzenia zdrowia i jak najszybszego wyjścia ze szpitala. Życzenia na nadchodzące Święta Narodzenia Pańskiego i Nowy Rok 2005 złożył Prezes Stowarzyszenia.
Paweł Pelc
Kronika zagraniczna
W Macedonii trwa przetarg na wybór dwóch firm zarządzających otwartymi funduszami emerytalnymi. W pierwszym etapie oferty złożyły trzy konsorcja i zakwalifikowały się one do drugie etapu składania ofert.
Kronika towarzyska
W dniu 28 grudnia 2004 r. Robertowi Kostro – członkowi naszej Komisji Rewizyjnej, urodziła się córka Zuzia. Serdeczne gratulacje!
Z działalności Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego UNFE:
W wydawanym przez KNUiFE Forum Dyskusyjnym Ubezpieczeń i Funduszy Emerytalnych (nr 3) ukazał się tekst Wiceprezesa Stowarzyszenia – Pawła Pelca: Polityka Inwestycyjna OFE. Uwagi Metodologiczne.
W Gazecie Ubezpieczeniowej nr 51 ukazał się artykuł Wiceprezesa Stowarzyszenia Pawła Pelca: Stopy zastąpienia.
Dziękujemy wszysktim za życzenia z okazji Świąt Bożego Narodzenia i Nowego Roku 2005.
Zarząd Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego UNFE
Prezes – Dr Cezary Mech
Wiceprezes – Ewa Tomaszewska
Wiceprezes – Paweł Pelc
Adres Stowarzyszenia:
Stowarzyszenie Rynku Kapitałowego UNFE
Ul. Korzystna 7
03-623 Warszawa
www.srkunfe.friko.pl
e-mail:
pelc@skrzynka.pl
Biuletyn Miesięczny
Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego