Warszawa, maj 2007 r. Nr 48
Biuletyn Miesięczny
Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego
Warszawa, maj 2007 r. Nr 48
OD REDAKCJI
Zapraszamy do lektury kolejnego numeru Biuletynu Miesięcznego Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego UNFE. Zawiera on komentarz p. Pawła Pelca do projektu ustawy o wypłatach emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych przygotowanego przez Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej. Projekt ten jest niezmiernie istotny dla realizacji założeń reformy emerytalnej i przyszłości Polaków, dlatego też prosimy o przesyłanie Państwa opinii na ten temat na adres e-mail Stowarzyszenia: srkunfe@post.pl.
Wszystkich członków oraz sympatyków Stowarzyszenia zachęcamy do współpracy z redakcją Biuletynu, chętnie opublikujemy przygotowane przez Państwa teksty.
Zapraszamy też do odwiedzenia strony internetowej Stowarzyszenia: www.srkunfe.webpark.pl, na której dostępne są między innymi wszystkie biuletyny Stowarzyszenia.
Redakcja
Komentarz do projektu ustawy o wypłatach emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych
Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej przygotowało projekt ustawy o wypłatach emerytur ze środków zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych. Z dostępnych informacji o projekcie ustawy wynika, że jest ona znaczącym krokiem wstecz w stosunku do projektu ustawy o zakładach emerytalnych z 1998 r. oraz do propozycji zawartych w raporcie UNFE z 2002 Bezpieczeństwo dzięki emeryturze .
W szczególności projekt przygotowany przez Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej nie uwzględnia waloryzacji do inflacji emerytur dożywotnich. Oznacza to, że nie jest zapewniona realna wartość świadczenia w okresie jego wypłaty. Emerytura zgodnie z tym projektem ma być zmienna i uzależniona od wyników inwestycyjnych z zarządzania środkami, których część ma przypadać emerytom. Tymczasem takie rozwiązanie w fazie wypłaty prowadzi do sytuacji, że osoba przechodząca na emeryturę nie ma praktycznie żadnych racjonalnych przesłanek dokonania wyboru podmiotu wypłacającego emeryturę, gdyż czynnikiem tym nie jest wysokość świadczenia, skoro w okresie wypłaty może ulegać ona zmianom uzależnionym od zdarzeń przyszłych i niepewnych, na które emeryt nie ma żadnego wpływu, bez żadnej gwarancji zachowania realnej wartości pobieranej emerytury.
Zgodnie z projektem wypłatą świadczeń mają zajmować się specjalnie stworzone podmioty – zakłady emerytalne, przy czym projekt wyróżnia podmioty prywatne i publiczny, który byłby tworzony przez ZUS. Mimo, że podmioty te mają prowadzić działalność ubezpieczeniową, projekt konstruuje je na podobieństwo funduszy emerytalnych – jako odrębne osoby prawne zarządzane przez zakłady ubezpieczeń na życie lub ZUS. Oznacza to także, że założycielami zakładów emerytalnych byłyby jedynie zakłady ubezpieczeń na życie lub ZUS. Koncepcja ta generuje zbędne dodatkowe koszty, zgłasza, że zakłady emerytalne musiałyby być wyposażone w bardzo wysokie kapitały własne. W tej sytuacji, zwłaszcza przy szczególnej roli ZUS jako założyciela zakładu publicznego rynek wypłat emerytalnych byłby całkowicie niekonkurencyjny, a chętnych do utworzenia zakładów emerytalnych byłoby niewielu.
Niezrozumiała jest także koncepcja wykorzystania organu nadzoru do publikacji informacji o ofercie zakładów emerytalnych, zwłaszcza że zgodnie z koncepcją zawartą w ustawie byłby to zestaw informacji całkowicie nieczytelny i w praktyce nieprzydatny dla osób przechodzących na emeryturę, zwłaszcza w przypadku emerytur małżeńskich.
Autorzy projektu ustawy odrzucili natomiast propozycję zawartą w „Bezpieczeństwie dzięki emeryturze", by akwizycją zajmował się ZUS. W myśl propozycji UNFE z 2002 r. zakłady emerytalne (lub zakłady ubezpieczeń na życie, jeśli to one mogłyby także pełnić rolę zakładów emerytalnych) przekazywałyby ZUS algorytmy do wyliczania wysokości świadczeń i w oparciu o te algorytmy ZUS na podstawie wniosku składanego przez osobę zamierzającą przejść na emeryturę oraz informacji z OFE o wysokości zgromadzonego kapitału przekazywałby osobom zamierzającym przejść na emeryturę informację porównującą wysokość świadczeń w poszczególnych zakładach emerytalnych. Następnie na podstawie informacji osoby przechodzącej na emeryturę o wyborze zakładu emerytalnego ZUS przekazywałby informację do OFE oraz do wybranego zakładu emerytalnego. Przy takim rozwiązaniu istotne jest zagwarantowanie, że wybór zakładu emerytalnego jest warunkiem przejścia na emeryturę i rozpoczęcia jej wypłaty przez ZUS.
Projekt ustawy przygotowany przez Ministerstwo Pracy i Polityki Społecznej wymaga fundamentalnych zmian, by zabezpieczyć interesy osób pobierających emerytury nabyte za środki zgromadzone w otwartych funduszach emerytalnych. Niezbędna jest szeroka debata na ten temat, w której nie powinno zabraknąć także głosu Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego UNFE.
Paweł Pelc, radca prawny
Zarząd Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego UNFE
Prezes – Ewa Tomaszewska
Wiceprezes-Teresa Rogalska
Wiceprezes, Sekretarz– Anna Witkowska
Adres Stowarzyszenia:
Stowarzyszenie Rynku Kapitałowego UNFE
Ul. Korzystna 7
03-623 Warszawa
www.srkunfe.webpark.pl
e-mail:
srkunfe@post.pl
Biuletyn Miesięczny
Stowarzyszenia Rynku Kapitałowego